联想集团科创板IPO终止后续,证监会就联想上市问题问责中金公司

12月29日，证监会决定对联想集团科创板IPO的保荐人中金公司采取监管谈话的监督管理措施。

今年国庆节后A股首个交易日，上交所官网公告了关于终止对联想集团有限公司（以下简称“联想集团”）公开发行存托凭证（CDR）并在科创板上市审核的决定。

关于对中国国际金融股份有限公司及王晟、孙雷、赵沛霖、幸科、谢晶欣采取监管谈话监管措施的决定

中国国际金融股份有限公司及王晟、孙雷、赵沛霖、幸科、谢晶欣：

经查，我会发现你们 在保荐联想集团有限公司(以下简称发行人)申请在科创板上市过程中，未勤勉尽责对发行人科创属性认定履行充分核查程序，主要依赖发行人提供的说明性文件得出结论性意见，相关程序及获取证据不足以支持披露内容，未能完整、准确评价发行人科创属性。

上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第170号)第五条的规定。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条的规定，我会决定对你们采取监管谈话的监督管理措施。请于2021年12月23日10:00携带有效的身份证件到我会(地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座)接受监管谈话。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向我会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

中国证监会

2021年12月20日

联想集团科创属性引争议

事实上，之前联想集团申请科创板IPO时，其科创属性曾引起市场的争议，围绕的问题主要集中在：研发投入占比低、负债率超90%、募资额过高等。

今年，联想在科创板 " 闪退 " 的事情引发舆论。从申请 IPO 到终止 IPO，联想只用了 1 个工作日，成为科创板史上最快撤回上市申请的公司。

从公开时间线上来看，联想在 9 月 30 日提交了招股书，并且获得上交所受理。随后在国庆节之后的第一个工作日，即 10 月 8 日，联想提交了关于撤回公开发行存托凭证并在科创板上市申请文件的申请——当日，上交所发布公告称，已经终止了对联想在科创板上市的审核。

资料显示，2015年~2019年，联想集团研发费用分别为96.36亿元、93.95亿元、80.09亿元、85.27亿元和94.64亿元，营收占比分别为3.32%、3.16%、2.81%、2.48%和2.63%。

此前，证监会公布了《科创属性评价指引（试行）》，上海证券交易所也同步修订发布了《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，调整了科创板的属性评价体系。

修订后，对科创板企业科创属性的评价有了明确的4项指标，包括：研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上；形成主营业务收入的发明专利5项以上；最近三年营收复合增长率达到20%，或最近一年营收金额达到3亿元。

物流巴巴了解到某券商分析人士分析：“研发投入和研发水平是检验科创板上市公司科创属性的‘硬核’指标。对比相关规定，显然，联想集团的研发投入占比比较小，且逐年下滑，其科创成色显得有些不那么亮眼。”